Что такое фьючерс простыми словами, примеры фьючерсов

что такое фьючерс простыми словами, примеры фьючерсов

Что представляет собой фьючерс простыми словами

Наверняка даже те, кто далек от мира трейдинга и финансовых бирж, слышал такой термин, как «фьючерсы». Это один из финансовых инструментов, который применяется в биржевой торговле. Какими особенностями и преимуществами обладает этот механизм?

История появления

Очень нужная вещь для брокеров

Фьючерсы в переводе означают «будущее» и рассматриваются как контракт срочного характера, который заключается для закупки или продажи востребованного актива с заранее оговоренной ценой и сроками поставки на конкретную дату. Таким образом стабилизируется цена, и стороны получают определенные выгоды на фоне текущего отсутствия реальной сделки.

Впервые фьючерсы появились в сельскохозяйственной торговле в Северной Америке XIX века. Регулируемая цена на сельхозпродукты приносила ощутимую выгоду и компенсировала риски от неудачных продаж, которые очень сильно ударяли по фермерским хозяйствам. Ведь пока лично фермер не приезжал на торг, он не мог знать, насколько тот или иной продукт будет востребован в этот период.

Таким образом торговцы и производители обезопасили себя от непредвиденных скачков цен. Например, в случае высокого урожая на материке и падения цен на продукцию ее приходилось даже уничтожать в случае образования излишков. В случае же дефицита цены взлетали и порождали инфляцию, что приносило прибыль фермерам, но разоряло покупателей.

В целом сельскохозяйственная среда, будучи сферой рискованных инвестиций, была заинтересована в стабильности рынка. Отсюда пошла тенденция договариваться о перспективной цене и устанавливать правила во имя «защищенности» будущих сделок и возникновения экономического форс-мажора. Фьючерсы помогали получить оговоренную стоимость независим от воздействия природных факторов.

Особенности биржевых фьючерсных контрактов

На современной бирже они используются как удобный и эффективный инструмент регулировки цены. Все сделки заключаются только применимо к товарам, которые не имеют периода предсказания поведения цены даже с помощью глубокой аналитики. При подписании фьючерсных соглашений часто используют процедуры страхования – это гарантирует соблюдение условий договора сторонами и компенсацию ущерба. Регулирует процесс расчетов клиринговая компания.

Уровень риска по современным фьючерсным контрактам почти нулевой, так как покупатель и продавец заранее обговаривают обоюдную политику поведения на рынке и ценообразование.

Фьючерсы являются ликвидными и особо ценными активами за счет прозрачных условий контракта, которые надежно соблюдаются еще до реальной поставки денег и товара. Наличие таких активов в инвестиционном портфеле позволяет планировать бюджет более эффективно.

Разновидности фьючерсов

Существует несколько типов подобных контрактов, которые популярны одинаково популярны. Фьючерсы сегодня используют для приобретения самых разных инвестиционных объектов – от ценных бумаг и акций до валюты и драгметаллов, индексов.

  • Поставочный. Такой фьючерс обязывает продавца обязательно поставить товар по фиксированной стоимости без просрочек, которые влекут за собой штраф.
  • Расчетный. В данном случае контракт заключается для фиксирования ценовой политики и дат совершения платежей.

В отношениях между покупателем и продавцом всегда участвует биржа либо расчетный орган, который служит третьей стороной-гарантом честности сделки до финализации контракта. Третья сторона получает вознаграждение в виде комиссионных – эти средства вкладываются в расходы на контроль исполнения обязательств.

Фьючерсы как залог стабильности бизнеса

Благодаря депозиту, который вносят стороны, заключающие контракт, “Ф” можно использовать для хеджирования рискованных сделок. Их активно перепродают и зарабатывают на этом в неограниченном объеме, пока не закончится срок действия контракта. Плюсом “Ф” является то, что даже спекуляция таким активом не ухудшает его качество, он остается по-прежнему ликвидным.

Сегодня ощутимо преобладают расчетные контракты без фактического присутствия реальных товаров. Суть договоров заключается только в регуляции цены и получении выгоды за счет разницы. Таким образом активом может служить любой вариант ценных валют, металлов, нефти и газа, ценных бумаг.

Большим спросом пользуются “Ф” на торговлю нефтью и золотом. На базе контрактов создаются резервные фонды, страховые корпорации, так как стоимость золота не меняется радикально на фоне постоянно колеблющихся валютных пар.

Чтобы стать успешным фьючерсным брокером, необходим ряд навыков – умение маркировать нефтяные сорта, внимательно следить за поведением политически активных групп и общественных лидеров, отмечать изменения на сырьевом и продуктовом рынках, делать точные прогнозы на скачки цен и т.д.

Автор: Аркадий Смирнов